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关于基金的基础知识介绍

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文章来源: 技术指标       发布时间:2012-05-27
什么是基金
 
      基金(Fund)是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。在现有的证券市场上的基金,包括封闭式基金和开放式基金,具有收益性功能和增值潜能的特点。
 
      通俗一点说,基金就是您想将您手上的资金进行投资,但是资金量不大并且自己也没有较好的投资理财的知识,这时候您就想大家合伙找一个专业的人士帮助理财,并且定期给予一定的报酬,数量小的时候我们称之为合伙投资,当人数、金额成百倍、千倍甚至万倍的增加了以后,就是基金。这种行为如果是私下进行的,我们称为私募基金;而通过国家证券行业管理部门审批的,我们称为公募基金。
 
      基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人(即具有资格的银行)托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资,然后共担投资风险、分享收益。
 
基金种类
 
      根据不同标准,可以将证券投资基金划分为不同的种类:
 
      (1)根据基金单位是否可增加或赎回,可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易(这要看情况),只能申购和赎回,基金规模不固定;封闭式基金有固定的存续期,期间基金规模固定,一般在证券交易场所上市交易,投资者通过二级市场买卖基金单位。
 
      (2)根据组织形态的不同,可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立,通常称为公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立,通常称为契约型基金。目前我国的证券投资基金均为契约型基金。
 
      (3)根据投资风险与收益的不同,可分为成长型、收入型和平衡型基金。
 
      (4)根据投资对象的不同,可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。
 
开放式基金和封闭式基金
 
      (1)开放式基金
 
      开放式基金包括特殊的开放式基金和一般开放式基金。
 
      特殊开放式基金(LOF),英文全称是“Listed Open-Ended Fund” 或“Open-End Funds”,汉语称为“上市型开放式基金”,在国外又称共同基金。也就是上市型开放式基金发行结束后,投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额,想要上网抛出,须办理一定的转托管手续;同样,如果是在交易所网上买进的基金份额,想要在指定网点赎回,也要办理一定的转托管手续。
 
      一般开放式基金又叫普通开放式基金,它是相对于特殊开放式基金来讲的。是一种发行额可变,基金份额(单位)总数可随时增减,投资者可按基金的报价在基金管理人指定的营业场所申购或赎回的基金。与封闭式基金相比,开放式基金具有发行数量没有限制、买卖价格以资产净值为准、在柜台上买卖和风险相对较小等特点,特别适合于中小投资者进行投资。
 
      (2)封闭式基金
 
      属于信托基金,是指基金规模在发行前已确定、在发行完毕后的规定期限内固定不变并在证券市场上交易的投资基金。
 
      由于封闭式基金在证券交易所的交易采取竞价的方式,因此交易价格受到市场供求关系的影响而并不必然反映基金的净资产值,即相对其净资产值,封闭式基金的交易价格有溢价、折价现象。国外封闭式基金的实践显示其交易价格往往存在先溢价后折价的价格波动规律。从我国封闭式基金的运行情况看,无论基本面状况如何变化,我国封闭式基金的交易价格走势也始终未能脱离先溢价、后折价的价格波动规律。
 
  (责任编辑:技术分析 jishufenxi.com)