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缺口理论的神奇作用

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文章来源: 沪深300指数       发布时间:2012-11-03

      缺口理论如同江恩理论、艾略特的波浪理论一样,有其独到之处。在深沪大盘指数以及个股的走势中经常出现缺口,其形态十分明确,容易辩认。运用缺口判势,最重要的是正确判别不同缺口的种类。每一种缺口的市场含义均不同,作用也不一样。本文主要介绍测量缺口(也称中继性缺口)的识别、认定及其实践运用。如果投资者能够正确运用缺口预测行情发展的目标位,将使自己的实战成绩大为提高。

      测量缺口往往出现在一个漫长的升势之中,在出现的当天和未来几日,必须伴有较大的成交量;测量缺口出现的位置应远离前一个整理形态,即启动时的形态。测量缺口出现之后,大盘指数或股价将进入快速的拉升阶段,同时我们用测量缺口产生的位置,减去启动形态底边所得的绝对值,再加上测量缺口出现时的点位,就可预测到这一轮行情的目标位。

      例如天桥百货从97年12月初的最低点5.80元启动,至98年3月24日产生突破性缺口, 价位9.35至9.80元。而后在98年5月14日又产生了测量缺口,价位是14.80元。我们用14.80减去5.80,得其绝对值为9,再加上14.80,测得目标位为23.80元, 比目前实际的高点23.58仅高出0.22元,与17.78元的巨大升幅相比,误差率可以忽略不计。

      又如, 在上证指数从97年9月23日1025点至98年6月4日摸高1423点的这轮行情中,突破性缺口产生的位置在1116.71点(97年10月8日),该缺口在长达9个月的反复震荡盘升中, 始终没有被回补;当行情发展到98年3月30日,上证指数在大成交量的配合下,又产生了测量缺口(1223点至1228点),该缺口产生后,上证指数加速上升。我们仍用缺口产生的点位1228点,减去启动点位1025点,其绝对值等于203点, 再加上1228点,运用测量缺口预测的目标位为1431点,比实际的高点仅相差8个点,误差率仅为2%。

      我们再看一下96年12月至97年5月上证指数从855点上攻到1510点的行情中,测量缺口的位置是1181点。用1181点减去启动点位855点,其绝对值等于326点,再加上1181点, 等于1507点,这个目标位仅比这轮行情的实际高点相差3个点,误差率小于0.5%。

      通过以上实例,缺口理论的神奇作用可见一斑。在运用测量缺口时,不少人常常错误地认为是中途缺口减去突破缺口的位置,产生的绝对值,再加上中途缺口的点位,为测量目标位;另外,在一轮漫长的升势中,如果产生两个以上的中途缺口,根据笔者的经验,应以第一个测量缺口为计算依据。这样,即使你没有在最高点出货,至少你已经获得了很大的利润,更不会被套牢在顶部区域。

      需要说明的是,以缺口理论预测的目标位应理解为一个顶部区域,而不是具体点位,所以在使用时打出提前量留有余地非常重要。当然缺口理论也同其它的技术分析方法一样,其正确性有一个概率的问题,如能够综合K线形态、RSI指标、MACD指标进行综合研判,准确性将大为提高。

 

(责任编辑:技术分析 jishufenxi.com)